El capital de trabajo es uno de los conceptos financieros más difíciles de entender para el dueño de un pequeño negocio. De hecho, el término significa muchas cosas diferentes para muchas personas diferentes. Por definición, el capital de trabajo es el monto por el cual los activos corrientes superan a los pasivos corrientes. Sin embargo, si usted sólo tiene que ejecutar este cálculo cada periodo para tratar de analizar el capital de trabajo, no logrará mucho en averiguar cuáles son sus necesidades de capital y cómo satisfacerlas.
Una herramienta más útil para la determinación de sus necesidades de capital de trabajo es el ciclo de funcionamiento. El ciclo de trabajo analizan las cuentas por cobrar, inventarios y cuentas por ciclos en términos de días. En otras palabras, las cuentas por cobrar son analizados por el número medio de días que se necesita para recoger una cuenta. El inventario se analizaron por el número promedio de días que se tarda en entregar la venta de un producto (desde el punto en que se presenta en la puerta hasta el punto que se convierte en dinero en efectivo o una cuenta por cobrar). Las cuentas por pagar son analizados por el número promedio de días que se tarda en pagar una factura del proveedor.
La mayoría de las empresas no pueden financiar el ciclo de trabajo (días de cuentas por cobrar + días de inventario) solo con financiamiento de cuentas por pagar. Este déficit es normalmente cubierto por los beneficios netos generados internamente o externamente por los fondos tomados en préstamo o por una combinación de las dos.
La mayoría de las empresas necesitan a corto plazo un capital de trabajo en algún momento de sus operaciones. Por ejemplo, los minoristas deben buscar capital de trabajo para financiar la acumulación de inventario de temporada entre septiembre y noviembre, para las ventas de Navidad. Pero incluso un negocio que no sea de temporada ocasionalmente experimenta meses pico cuando las órdenes son inusualmente altas. Esto crea una necesidad de capital de trabajo para financiar el inventario resultante y la acumulación de las cuentas por cobrar .
Algunas pequeñas empresas tiene suficiente dinero para financiar las reservas de capital de trabajo de temporada. Sin embargo, esto es muy raro para un nuevo negocio. Si su nueva empresa experimenta una necesidad a corto plazo de capital de trabajo durante sus primeros años de operación, usted tendrá varias posibles fuentes de financiación. Lo importante es planificar con anticipación. Si le pillan con la guardia baja, es posible que se pierda la orden grande que podría poner su negocio con una joroba.
Aquí están las cinco fuentes más comunes de financiamiento a corto plazo de capital de trabajo:
- Equidad. Si su negocio está en su primer año de funcionamiento y aún no se ha vuelto rentable, entonces usted podría tener que depender de los fondos de capital de corto plazo, las necesidades de capital de trabajo. Estos fondos podrían ser inyectados de sus recursos personales propios o de un familiar, un amigo o un inversionista externo.
- Acreedores comerciales. Si usted tiene una relación especialmente buena establecida con sus acreedores comerciales, es posible que pueda solicitar su ayuda en el suministro de corto plazo de capital de trabajo. Si usted ha pagado a tiempo en el pasado, un acreedor comercial puede estar dispuesto a extender los plazos para que pueda cumplir con una orden grande.
- Factoring. El Factoring es otro recurso para financiamiento a corto plazo de capital de trabajo. Una vez que haya llenado una orden, una empresa de factoring compra sus cuentas por cobrar y luego se encarga de la recolección. Este tipo de financiamiento es más caro que la financiación bancaria convencional, pero es de uso frecuente por los nuevos negocios.
- Línea de crédito. Las líneas de crédito no se dan a menudo por los bancos para nuevos negocios. Sin embargo, si su nuevo negocio está bien capitalizado por la equidad y tiene una buena garantía, su negocio puede calificar para uno. Una línea de crédito le permite pedir prestado fondos a corto plazo las necesidades que puedan surgir. Los fondos se pagan una vez que recoja las cuentas por cobrar que resultó del pico a corto plazo de las ventas. Las líneas de crédito por lo general se hacen por un año a la vez, y se espera que se pagarán durante 30 a 60 días consecutivos en algún momento durante el año para asegurar que los fondos se utilicen para necesidades a corto plazo solamente.
- Préstamos a corto plazo. Mientras que su nuevo negocio no puede calificar para una línea de crédito de un banco, puede tener éxito en la obtención de un préstamo a corto plazo (menos de un año) para financiar sus necesidades de capital de trabajo temporales. Si ha establecido una relación bancaria con un buen banquero, él o ella podría estar dispuesto a presentar una nota a corto plazo para un fin o para un inventario de temporada y / o acumulación de cuentas por cobrar.
Además de analice el número promedio de días que se tarda en hacer un producto (días de inventario) y se acumulan en una cuenta (cuentas por cobrar día) frente al número de días financiados por cuentas por pagar, el análisis del ciclo operativo proporciona un análisis importante.
Fuente: https://www.entrepreneur.com/